AI算力竞赛正以前所未有的速度按下快进键！海外巨头将2026年1.6T光模块采购量从1000万猛增至2000万只，这背后是AI数据洪流对传输效率的极致渴求。单台英伟达GB200服务器就需要162个1.6T光模块支撑，犹如双向四车道扩建为十六车道的高速公路。在这场技术革命中，中国企业已占据全球70%以上的市场份额，中际旭创拿下英伟达35%-40%的800G份额，更成为1.6T独家供应商。从泰国工厂的零关税优势，到硅光技术72%的市场渗透率，再到CPO技术40%的功耗降低——中国光模块企业正以每月50万只的产能狂奔。而更令人震撼的是：AI算力需求每3-4个月翻倍，2026年全球1.6T光模块需求缺口预计高达1000-1500万只。这场由AI驱动的光通信革命，才刚刚拉开序幕。

主持人:你知道吗，光通信行业最近有个爆炸消息，说海外巨头把二零二六年的一点六T光模块采购量直接从一千万只翻倍到两千万只，这简直就像AI算力竞赛突然按了快进键。 嘉宾:没错，这个调整其实发生在短短几个月内，先是上调到一千五百万只，最近又飙升到两千万只。说白了，这就是AI算力需求爆炸的直接体现，你看全球一点六T光模块市场规模，二零二五年预计十六点九亿美元，二零二六年要猛增到四十五亿美元。 主持人:哇，这个增长幅度也太吓人了。那推动这个增长的核心动力到底是什么呢，是不是和英伟达那些新服务器有关。 嘉宾:对的，主要就是英伟达的GB三百服务器和后续Rubin平台加速部署。单台GB二百服务器就需要一百六十二个一点六T光模块来保证数据传输效率。你可以把它想象成高速公路，以前是双向四车道，现在得扩成十六车道才能跟上AI数据流的车速。 主持人:这么一说就明白了。但我听说光模块技术迭代速度也快得离谱，过去更新要四年，现在压缩到两年甚至更短了。 嘉宾:是的，二零二五年被行业称为一点六T光模块商业化元年，八百G产品还在大量出货呢，一点六T就迫不及待要接管市场了。打个比方，这就好比智能手机刚普及四G，五G就已经在门口排队了。 主持人:那在这种需求爆发里，哪些公司抓住了机会呢，我看到中际旭创好像挺厉害的。 嘉宾:中际旭创确实领先，它拿下了英伟达百分之三十五到四十的八百G光模块采购份额，还是一点六T的独家供应商。在英伟达GB二百服务器订单中占比超过百分之五十。它泰国工厂月产能五十万只高端光模块，主要供应北美客户。 主持人:泰国工厂，这是不是和关税有关系啊。 嘉宾:没错，泰国二期工厂二零二五年初投产后，年产能提升到一千二百万只。从泰国出货到北美享受零关税，相比中国直接出口的综合税率百分之六十一点五，成本优势很明显。你看新易盛也在快速跟进，泰国工厂一二期都投产了，上半年光模块销量六百九十五万只，同比增长百分之一百一十二点五。 主持人:除了这两家，其他厂商有什么动静吗，比如华工科技。 嘉宾:华工科技的光电子信息产业研创园二零二五年八月投产，预计二零二七年全面达产后年产能四千万只光模块，产值超过三百亿元。它泰国工厂预计年内月产能十五到二十万只。说白了，中国企业在全球光模块市场占比超过百分之七十，LightCounting二零二三年全球TOP十榜单里，中国厂商占了七个席位。 主持人:技术方面呢，听说硅光技术已经成为主流了。 嘉宾:对的，硅光技术在一点六T光模块市场份额达到百分之七十二。中际旭创自研硅光芯片良率百分之九十五，成本比传统方案降低百分之三十。天孚通信的一点六T硅光引擎良率百分之九十，远高于行业平均百分之七十五的水平。 主持人:还有CPO技术，这个听起来更高级，是把光引擎和交换芯片集成在一起吧。 嘉宾:是的，CPO技术能降低数据中心功耗百分之四十以上。台积电推出的微环形光调节器技术，在三纳米制程下实现光信号与电信号高效转换，功耗降低百分之四十。液冷散热也在突破，国内厂商的三点二T液冷CPO光引擎功耗降低百分之七十，已经拿到海外批量订单。 主持人:说到订单，二零二五年第三季度全球CPO设备订单量环比激增百分之二百四十，这个数字太惊人了。 嘉宾:没错，台积电、联电和世界先进三大代工厂预留了超过五十万片每月的CPO晶圆产能，预计二零二六年达产。而且华为海思联合飞控科技推出了全球首条二点五D封装CPO产线，计划二零二五年第四季度量产，打破了台积电的技术垄断。 主持人:那采购方主要是哪些公司呢，是不是北美那些云厂商。 嘉宾:对的，英伟达二零二五年采购量预计二百五十到三百五十万只，占市场总需求百分之七十以上。谷歌和AWS开始在超大型数据中心试点一点六T全光架构，单个数据中心采购量就能达到十万只以上。中际旭创占谷歌采购份额的百分之七十，还参与它的OCS定制模块项目。 主持人:这些公司上半年业绩也增长很快吧，新易盛销量同比增长百分之一百一十二点五，华工科技联接业务营收三十七点四四亿元，增长百分之一百二十四。 嘉宾:是的，中际旭创第三季度营收六十五点一四亿元，同比增长百分之一百一十五点二五。高端产品占比提升推动盈利能力增强，四百G、八百G光模块售价更高，需求持续旺盛。从二零二三年三月开始，海外大客户在AI方面的八百G需求就起量了。 主持人:政策层面有没有支持呢，比如国家数据基础设施建设指引。 嘉宾:有的，指引提出推动国家枢纽节点之间四百G八百G高带宽全光连接。美国芯片与科学法案对本土算力基础设施的补贴政策，也加速了全球光模块技术迭代。不过供应链还有挑战，五十G及以上速率的EML激光器依赖进口，Lumentum和Coherent等海外厂商产能紧张，交货周期延长到五十二周。 主持人:铌酸锂材料是不是也供需失衡了。 嘉宾:对的，铌酸锂材料价格上涨，天通股份等供应商的六英寸铌酸锂晶片产能缺口明显，二零二五年价格涨幅预计百分之二十到三十。但中国企业优势依旧明显，剑桥科技马来西亚基地规划年产能四百万只，联特科技等二线厂商也有市场空间，二零二六年全球一点六T光模块需求缺口预计一千万到一千五百万只。 主持人:最后这个数据很关键，AI算力需求每三到四个月翻一倍，远超传统算力增长曲线。 嘉宾:是的，截至二零二四年底，全国在建和运营的智算中心超过五百个，总供给规模二千四百八十五兆瓦，预计二零二七年跃升到一万零六百七十兆瓦。所以说，光模块需求翻倍只是开始，后面还有更猛的增长浪潮。 主持人:明白了，这场AI算力竞赛正在推动光模块行业以前所未有的速度狂奔，而中国企业已经在这条新赛道上占据了领先位置。